Оценка бизнеса – как это происходит?

Для начала разберемся, что вообще представляет собой подобная оценка. Говоря простым языком, это действия профессионального оценщика, направленные на создание объективного и независимого заключения о стоимости вашего бизнеса. Анализу подвергаются все сферы вашего бизнеса: юридическая, финансовая, система организации, технологичная. Оценщик исследует динамику, строит прогнозы и подводит итоги – насколько возможно развитие, и выдерживает ли ваш бизнес конкуренцию рынка.

Почему это важно?

Экспертиза становится действительно необходимым условием для тех, кто хочет, чтобы их фирма действительно развивалась и не стояла на месте. Благодаря заключениям опытного оценщика:

• появляется возможность повысить эффективность своего управления, становится легче решать, насколько правильным будет принятие разного размера инвестиций;
• именно экспертиза является основой для правильного планирования, дает поводы для реорганизации внутренней структуры фирмы, позволяет избежать налоговых проблем и оптимизировать эти процессы.

Это большой, многоэтапный комплекс.

Как осуществляется оценка стоимости бизнеса?

Выделяется четыре этапа:

Предварительный. Обсуждаются даты, количество предстоящей работы и стоимость. Оценщик погружается в сферу вашей деятельности, изучает компанию, все тонкости вашего бизнеса.

Стартовый. Эксперт непосредственно присутствует на объекте, запрашивает всю нужную документацию, внимательно изучает доступные внешние источники, получая все сведения для будущей отчетности.

Аналитический. Оценщик исследует рынок, прошлую деятельность фирмы и составляет прогнозы, учитывая факторы, способные оказать большое влияние.

Ключевой. Получив необходимую информацию, эксперт постепенно принимается рассчитывать. Оценивает недвижимое и движимое имущество компании, определяет ценность других активов. Рассчитывает другие денежные показатели, баланс, определяет, насколько рентабелен данный бизнес. После чего все итоги аккумулируются вместе, готовится отчет, а вся информация поступает в руки заказчику.

Подходы и методы оценки стоимости бизнеса.

Одним из самых популярных подходов в Москве является доходный подход к независимой оценке бизнеса. За основу берут данные о доходах предприятия. Этот подход используют, когда владелец, например, хочет продать свою фирму или же получить определенные средства от инвесторов. Но и потенциальных покупателей и инвесторов волнует, в первую очередь, именно прибыль, которую он может получить. В доходном подходе выделяют методы:

Метод прямой капитализации. Особенно часто применяется для компаний, где наблюдается стабильный рост, и можно быть уверенным, что рентабельности ничего не угрожает.

Метод дисконтирования предполагаемых денежных потоков. Метод основывается на открытом факте, что количество денег, которое есть в данный момент времени, оценивается и стоит больше, чем то же количество денег в будущем. Применяется, когда есть причины предполагать, что доходы компании спустя время будут отличаться от тех, что есть сейчас.

Когда фирма анализируется с точки зрения понесенных издержек, а её доходы не показывают стабильных результатов, применяют затратный подход к оценке бизнеса. Выделяют методы:

Метод чистых активов. Проводится оценка рыночной стоимости активов фирмы, а после вычитается величина её обязательств.

Метод ликвидационной стоимости. Эксперт высчитывает сумму, которую владелец может получить при ликвидации своей фирмы и продаже активов по отдельности.

Реже всего, не только в Москве, но и по всей стране используют сравнительный подход к оценке бизнеса. Однако в нем используют целых три различных метода:

Метод рынка капитала. Основывается на информации с фондовых рынков.

Метод сделок. В отличие от предыдущего метода анализируется весь контрольный пакет, но не его отдельные акции.

Метод отраслевых коэффициентов. Основа – соотношение между стоимостью бизнеса и систем финансовых данных. Исследование проводится довольно долго, и главным инструментом оценщика становится наблюдение.

Согласно теории, не должно быть никакой разницы в том, какой именно вы выбрали подход, их результаты о стоимости вашего бизнеса должны максимально совпадать. Но в реальности встречается это крайне редко, поскольку и сам рынок вовсе не поход на идеальную модель. При выборе подхода необходимо опираться на тот, который наиболее подходит именно вашему случаю.

Позаботьтесь о своем будущем.

Важно проводить подобные экспертизы не один раз, а превратить их проведение в привычную систему для вас и вашей компании. Даже если однажды вы уже проводили подобную оценку, в данный момент ситуация скорее всего уже в корне отличается. Ведь меняется она везде: по всему миру, а значит и в политике, что неизбежно оказывает влияние на рынок в целом. Достаточно часто вы можете наблюдать картину, когда то, что приносило большие доходы несколько лет назад, в нынешней реальности полностью себя изжило и не имеет больше никакого смысла.

Также важно помнить, что результат данной экспертизы – важная информация при решении продать или купить фирму. Случается, что сделка должна быть совершена срочно, и времени на то, чтобы обратиться за услугой к опытному оценщику, уже нет. Так упускается возможность выгодно вложить или получить средства всего лишь из-за несвоевременного решения узнать реальную стоимость компании или предприятия.

Эта же информация может оказаться крайне важной при совершенно разных ситуациях в судах, при возникновении вопросов в сфере финансирования или налогообложения. В таких ситуациях профессиональная и независимая экспертиза становится вашим лучшим другом и главным защитником, с которым сложно поспорить.